株式会社 安 永（7271）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは+1.8%と緩やかな成長だが、直近売上は-1.5%減益。利益は回復傾向にあるが、売上規模の縮小は成長の質に疑問を呈する。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率30.7%と財務レバレッジが高い・直近5期で2期連続の赤字（-11億、-26億）から回復した経緯がある
経営品質
★★★★★
利益率は改善したが、売上減少下での改善はコスト削減による一時的なものであり、成長戦略の実行力には懐疑的な数値が示されている。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
微細形状加工技術とグローバルニッチNo.1製品を保有するが、自動車産業の電動化転換期における技術陳腐化リスクが中程度の持続性を示唆する。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が294%と極めて高いキャッシュフロー品質を維持
- 独自の微細形状加工技術によるグローバルニッチNo.1製品の保有
- 自己資本比率30.7%を維持しつつ、赤字からの回復を遂げた
⚠ 主要な懸念
- 直近売上高が315億と前年比-1.5%減少し、成長の停滞が顕在化
- 自己資本比率30.7%と財務レバレッジが高く、景気変動に対する緩衝力が限定的
- 過去2期で巨額の赤字（-11億、-26億）を計上しており、収益基盤の脆弱性が残存
▼ 構造的リスク
- 自動車産業の電動化（EV化）に伴う既存内燃機関部品需要の急減リスク
- 微細形状加工技術が他社に模倣され、ニッチ市場の優位性が失われるリスク
- 主要顧客である自動車メーカーの生産調整や価格競争力低下による受注減少リスク
↗ 改善条件
- 電動化対応製品の開発・量産が成功し、新製品による売上代替が実現すること
- 世界経済の減速が収束し、主要顧客の生産活動が正常化すること
- 為替変動リスクをヘッジする体制を強化し、海外収益の安定化を図ること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「世界経済の減速」「自動車業界の不調」「為替変動」を列挙するのみで、内部の事業構造や製品ポートフォリオの再構築への具体的な言及が不足している。
言行一致チェック
経営基盤の強化と収益性改善
乖離営業利益率が2.0%から2.4%へ改善し、純利益も黒字化したが、売上高は減少している。
グローバルニッチNo.1製品の拡大
乖離売上高が直近で減少しており、製品拡大による売上増には繋がっていない。