大井電気株式会社（6822）

直近売上は3.3%増と回復基調にあるが、4年CAGRは-0.3%と長期的には停滞。利益率は改善傾向にあるが、過去に赤字期を経験しており、成長の持続性にはまだ不安定要素が残る。

自己資本比率37.6%と財務レバレッジがやや高い・過去2期で純利益が赤字（-8億、-10億）から黒字転換した不安定さ・営業利益率5.1%は業界平均並みだが、利益幅の拡大余地は限定的

収益性改善とCFの質向上は評価できるが、成長投資の数値裏付けが弱く、課題解決における内部要因へのコミットメントが不十分。平均年収データ（623万）の推移不明も人材戦略の透明性を低下させている。