株式会社宇野澤組鐵工所（6396）

直近売上は前年比-10.2%と縮小したが、4年CAGRは+5.2%。外部環境（設備投資先送り）の影響が強く、有機的な成長力は現時点では脆弱。

直近売上高50億円は4期前の40億円から増加したが、直近1期で55億円から50億円へ10.2%減少・自己資本比率39.9%と健全だが、純利益4億円に対し営業CF8億円と利益の質は高い

利益率改善は評価できるが、売上減少に対する具体的な打開策が外部要因の羅列に留まっており、実行力への信頼感は中程度。