株式会社タカトリ（6338）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は前年比-54.4%と急落し、4 年 CAGR は+2.9%と低水準。利益率も 17.3%から 11.2%へ低下しており、成長の質は極めて低い。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の急落（17.3%→11.2%）・営業 CF が純利益に対して-157%（利益の質の悪化）・売上高の半減（161 億円→73 億円）
経営品質
★★★★★
経営陣の戦略と財務実績に明確な乖離が見られる。売上半減と利益率低下に対し、外部要因への言及が中心で、内部改善へのコミットメントが数値で裏付けられていない。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
8 つのコア技術と製販一体体制は強みだが、半導体市場の景気循環や中国メーカーの台頭により、技術優位性の維持が困難な構造にある。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率 64.5%と財務基盤は比較的堅牢
- 電子部品・半導体装置など多様なセグメントを持つ
- 過去 4 年間で売上高 CAGR+2.9%を維持している（直近の急落を除く）
⚠ 主要な懸念
- 売上高が 161 億円から 73 億円へ半減する急激な縮小
- 営業利益率が 17.3%から 11.2%へ低下し収益性が悪化
- 営業 CF が純利益に対して-157%とキャッシュフローの質が著しく低下
- 平均年収 675 万円（業界水準との比較不可だが、人材確保課題との整合性不明）
▼ 構造的リスク
- 半導体・液晶市場の景気循環に収益が直結する構造
- 中国メーカーとの価格競争による利益率の恒常的下圧リスク
- 高度技術依存型ビジネスにおける技術陳腐化リスク
↗ 改善条件
- 半導体市場の景気回復に伴う受注回復が実現すれば、売上規模の縮小が止まる
- 海外調達比率向上と原価構造改革が具体化し、利益率が 15%台へ回復すれば経営の健全性が改善する
- 新技術開発による高付加価値製品の販売拡大が実現すれば、価格競争からの脱却が見込まれる
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「外部環境」「原材料高騰」「中国メーカー」を列挙するのみで、内部の原価構造改善や製品ポートフォリオ転換の具体的対策が記述されていない。
言行一致チェック
原価力強化・高付加価値製品開発による収益性改善
乖離直近の営業利益率が 17.3%から 11.2%へ大幅に低下し、利益率改善の兆しが見られない。
グローバル競争に勝ち抜くための技術強化と海外展開
乖離売上高が前年比-54.4%と急減しており、競争力維持や市場拡大の成果が財務数値に反映されていない。