株式会社アビスト（6087）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR4.2%、直近売上+6.2%と緩やかな成長。営業利益率9.1%で安定しているが、人件費高騰による利益率の伸び悩みが見られ、成長の質は中程度。
財務健全性
★★★★★
営業CF/純利益比率が68%と100%を割っており、利益のキャッシュ化効率に改善余地がある
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実だが、成長戦略と投資行動の整合性に疑問が残る。利益率の安定は評価できるが、人件費高騰への対応策が数値で示されていない。
競争優位（モート）
独自技術・スイッチングコスト持続性：中
自動車業界の長年の実績とEV/HV対応技術により顧客との強固な関係性を構築。ただし、請負型ビジネスモデルであるため、他社へのスイッチングコストは限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率75.8%と極めて高い財務健全性を維持
- 営業利益率9.1%を4期連続で安定させ、収益性の底堅さを示す
- 売上高が4年間で90億円から106億円へ着実に拡大
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益比率68%とキャッシュフローの質が低下傾向
- 投資CFが-3億円と前年比で減少し、成長投資のペースが鈍化
- 平均年収推移データが欠落しており、人材確保競争への対応力が不明確
▼ 構造的リスク
- 自動車メーカーの生産調整や減産に伴う受注急減のリスク
- 技術者不足による人件費高騰が利益率を圧迫する構造
- 請負型ビジネスモデルにおける単価交渉力の限界
↗ 改善条件
- デジタルソリューション事業の収益比率拡大により、付加価値向上と利益率改善が実現すること
- 生産性向上施策による人件費対効果の改善が数値で確認されること
- 新規事業への投資CF拡大と、それによる売上成長の加速が確認されること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「世界経済の不確実性」「人手不足感」を列挙しており、内部の生産性向上策やコスト構造改革への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
デジタルソリューション企業への転換と新規事業の推進
乖離投資CFが直近-3億円と前年比で減少しており、新規投資の拡大傾向は明確ではない
技術者育成と人手不足への対応
不明平均年収513万円（直近）と推移データが不足しており、賃金上昇への対応が数値で裏付けられていない