日比谷総合設備株式会社（1982）

売上は4年CAGR5.3%で安定的に成長。利益率も改善傾向にあるが、データセンター等新領域への依存度と既存事業の成熟度が成長の質を左右する。

直近の営業CFが-6億円と純利益59億円に対し大幅なマイナス（CF品質-10%）・受注残の回収遅延や工事進行による資金繰りの悪化が懸念される

利益率は改善しているが、営業CFが赤字に転落するなど、収益の質（キャッシュ化）において課題が残る。実行力は高いが、財務健全性の維持に注力が必要。