株式会社ヨロズ（7294）

4年CAGRは10.7%と過去に成長したが、直近は売上減少（-1.7%）かつ営業利益が3億円（利益率0.2%）と急落しており、成長の持続性と収益性の両面で脆弱化している。

直近純利益が-134億円で赤字幅が拡大（前年比-39億円から-134億円へ）・営業CF/純利益が-35%と、赤字拡大にもかかわらず営業CFがプラス（-134億円の損失に対し47億円のCF）という異常な乖離・自己資本比率が44.8%と健全だが、当期純損失により自己資本が前年比143億円減少

投資CFは拡大しているが利益に反映されず、V字回復の宣言と実際の財務悪化（赤字幅拡大）に乖離が見られる。経営陣の執行力には疑問符がつく。