愛三工業株式会社（7283）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR16.8%と高い成長を遂げ、直近も7.3%増益。営業利益率も4.9%から5.4%へ改善しており、規模拡大と収益性向上の両面で質の高い成長を示している。
財務健全性
★★★★★
営業CFが直近期に前年比27%減（386億円→282億円）と減少傾向にある点
経営品質
★★★★★
投資CFの拡大や利益率改善など、数値上は戦略と整合性が高い。ただし、平均年収の推移データ不足や、外部要因への言及過多が評価の完全性を阻害している。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
自動車空調冷媒ガス分野での長年の実績と技術力、およびグローバル販売網が優位性を支える。ただし、電動化による需要構造変化という構造的リスクが存在する。
✦ 主要な強み
- 直近5期で売上高が1,814億円から3,373億円へ約1.86倍に拡大（CAGR 16.8%）
- 純利益が35億円から132億円へ約3.8倍に増加し、利益成長率が売上成長率を上回る
- 営業CF/純利益が213%と極めて高い水準で、利益の質（キャッシュコンバージョン）が優秀
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが前年比27%減少し、利益のキャッシュ化効率に波が生じている
- 営業利益率が5.4%と業界平均と比較して低水準であり、目標の7.7%との乖離が課題
- 電動化への対応という業界構造変化に対し、収益源の多角化（非モビリティ領域）が急務
▼ 構造的リスク
- EV（電気自動車）普及による内燃機関用空調需要の縮小リスク
- 冷媒ガス規制（フロン規制など）の強化による製品ライフサイクルの短縮リスク
- 自動車産業のサプライチェーンにおける価格転嫁能力の限界
↗ 改善条件
- 電動化・非モビリティ領域での新規事業が売上高3,500億円目標の柱として確立されれば、成長の質が向上する
- 原材料価格高騰に対する価格転嫁が円滑に進み、営業利益率が目標の7.7%に達すれば、収益構造が安定化する
- 技術者不足の解消と生産性向上により、営業CFの減少傾向が是正されれば、財務健全性がさらに強化される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「世界的な自動車市場の変動」「原材料価格の変動」を挙げており、外部環境への依存度が高い記述が見られる。一方で、具体的な内部対策（コスト構造改革など）への言及は限定的。
言行一致チェック
収益性改善（営業利益率7.7%目標）
一致直近の営業利益率は5.4%で前年比0.5pt改善。目標達成への道筋は明確だが、まだ目標値には届いていない。
成長投資の強化
一致投資CFは直近期に-201億円と前年（-97億円）の約2倍に拡大。成長投資を強化していることが数値で裏付けられる。
人材を重視
不明平均年収711万円（直近期）の記載あり。具体的な過去推移との比較データが不足しているため、改善トレンドの判断は困難。