株式会社ムロコーポレーション（7264）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは+4.5%と緩やかな成長だが、直近売上は-4.5%減益。利益率も6.1%から3.3%へ半減しており、成長の質は低下している。
財務健全性
★★★★★
直近営業利益率3.3%は前年比6.1%から大幅悪化・直近純利益5億円は前年13億円の約4割に減少
経営品質
★★★★★
外部要因への言及が多く、直近の利益率低下（6.1%→3.3%）や売上減少に対する具体的な内部対策が数値で裏付けられていない。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
金属と樹脂の複合技術や精密加工技術は一定の参入障壁となるが、自動車部品業界全体で技術標準化が進む中、独自性の維持には継続的なR&D投資が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率72.4%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が139%と高いキャッシュフロー品質
- 4年間の売上CAGRが+4.5%と長期的な成長基盤を維持
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が前年比で半減（6.1%→3.3%）
- 直近純利益が前年比で約6割減少（13億円→5億円）
- 直近売上高が前年比4.5%減少し、成長が停滞
- 投資CFが前年比で縮小し、成長投資の意欲が不明確
▼ 構造的リスク
- 自動車業界のEVシフトに伴う既存部品需要の急減リスク
- 中国市場への依存度が高く、地政学リスクや景気減速の影響を受けやすい構造
- 原材料価格高騰に対する価格転嫁力の限界（利益率低下から推測）
↗ 改善条件
- 原材料価格の安定化または高価格転嫁の成功により、営業利益率が5%台へ回復すること
- EV関連部品の受注が拡大し、売上高が前年比プラス成長に転じること
- 中国拠点の収益改善により、海外セグメントの赤字幅が縮小すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
リスク要因として「原材料価格高騰」「中国販売低迷」「労働人口減少」など外部環境を列挙しており、内部のコスト構造改善や営業努力不足への言及が薄い。
言行一致チェック
コスト競争力強化と自動化投資による持続的成長
乖離投資CFは-14億円と前年(-22億円)より縮小傾向。売上減少と利益率低下に対し、投資規模が抑制されている可能性。
人材確保の取り組みと働き方の見直し
不明平均年収559万円（直近）の推移データが不足しており、競争力ある賃金水準への引き上げが数値で確認できない。
EV分野への対応強化・新規開拓
乖離直近売上高226億円で前年比-4.5%減。EV対応や新規開拓が直近の業績悪化を阻止できていない。