株式会社キューブ（7112）

4年CAGRは16.2%と成長軌道にあるが、直近売上は前年比+0.1%とほぼ横ばい。利益率は3.4%と低下傾向にあり、成長の質は減速局面にある。

直近5期連続で営業利益が2億円前後で推移し、利益の安定性に課題がある。・直近の営業CFが2億円と、過去5期平均（3.4億円）を下回っており、キャッシュフローの質が低下している。

財務健全性は高いが、経営陣の掲げる成長戦略と直近の財務実績（売上停滞・利益率低下）に乖離が見られる。執行力の再検証が必要。