株式会社オンリー（3376）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4期連続で減少（CAGR -9.2%）、直近は12.5%減。利益も赤字転落しており、有機的な成長は失われている。
財務健全性
★★★★★
営業利益率 -5.9% の赤字化・純利益 -0.7% の赤字化・CF品質 -1482%（営業CFと純利益の乖離）
経営品質
★★★★★
経営陣は外部要因への依存度が高く、数値上の改善実績（売上・利益の縮小）と戦略の乖離が著しい。実行力の低さが財務数値に如実に表れている。
競争優位（モート）
なし持続性：低
高品質・オーダーメイドを謳うが、競合他社との差別化が明確ではなく、スーツ着用人口減少という構造的な逆風により優位性は脆弱。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率75.1%と極めて高い財務健全性
- 営業CFが5億円で黒字を維持し、資金繰りは安定している
⚠ 主要な懸念
- 売上高が4期連続で減少し、直近は前年比12.5%減
- 営業利益率が-5.9%に転落し、事業本業での収益性が崩壊
- 営業CFと純利益の乖離が極大化（-1482%）し、利益の質が低下
▼ 構造的リスク
- スーツ需要の構造的縮小に対するビジネスモデルの適応遅れ
- 高付加価値商品への依存度が高く、価格競争力やコスト削減の余地が限定的
- 店舗販売中心の収益構造が、EC・DX化の遅れにより競争力を失っている
↗ 改善条件
- 既存の高級スーツ市場から、ワークスタイル多様化に対応した新商品ラインへの転換が実現すること
- 製造・物流コストの大幅な最適化により、売上減少分を利益率改善でカバーできる体制が構築されること
- 店舗網の再編やECシフトによる固定費構造の抜本的見直しが行われること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「スーツ着用人口減少」「原材料価格高騰」「外部環境」を列挙するのみで、自社の商品力不足やコスト構造の硬直性といった内部要因への言及が欠如している。
言行一致チェック
収益性の高い不動産投資、製造工程の最適化、DX投資による競争力強化
乖離売上高は直近5期で47億円まで縮小し、営業利益は赤字（-3億円）に転落。投資CFは4期連続でプラス（4億円）だが、これは設備投資の縮小または売却によるものと考えられ、成長投資の兆しは見られない。
人材を重視し、平均年収向上による競争力強化
乖離平均年収は359万円と業界平均水準を下回る可能性があり、業績悪化下で人件費抑制が優先されている可能性が高い。