株式会社三井ハイテック（6966）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR21.9%と高成長を維持。直近売上9.7%増は電動車・半導体需要の追い風による有機的成長と判断される。
財務健全性
★★★★★
直近期営業利益率7.5%は前期9.3%から低下し収益性圧迫・投資CFが-265億円と拡大し、成長投資によるキャッシュフロー負荷増
経営品質
★★★★★
成長戦略の実行力は高いが、収益性悪化の要因を外部環境に帰属させる傾向があり、内部課題への誠実な分析が不足している。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
超精密加工技術と金型設計から製品供給までの一貫生産体制が強みだが、電動車・半導体分野は競合激化により優位性の維持が課題となる。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが21.9%と極めて高い成長軌道にある
- 営業CF/純利益が199%と、利益のキャッシュ化能力が極めて高い
- 自己資本比率49.3%と財務基盤が安定しており、成長投資余力がある
⚠ 主要な懸念
- 直近期営業利益率が9.3%から7.5%へ低下し、収益性悪化の懸念
- 投資CFが-265億円と前期比で拡大し、キャッシュフローの圧迫
- 離職率83.7%と極めて高く、人材定着に重大な課題がある
▼ 構造的リスク
- 電動車・半導体分野への依存度が高く、特定セグメントの景気変動に収益が敏感
- 高付加価値製品であるが、競合他社との価格競争に晒されやすい構造
- 原材料価格高騰リスクに対し、価格転嫁メカニズムが脆弱な可能性
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰や為替変動に対し、適切な価格転嫁が実現されれば利益率回復が見込まれる
- 離職率の改善と人材定着策が講じられれば、超精密加工技術の継承と生産性が向上する
- 電動車・半導体市場の成長が継続し、規模の経済が働けば営業利益率の改善が期待できる
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「競争激化」「原材料高騰」「為替」を列挙するのみで、自社の価格転嫁力やコスト構造改善への具体的言及が不足している。
言行一致チェック
健全な事業規模拡大と収益性強化
乖離売上は2149億円と拡大したが、営業利益率は9.3%から7.5%へ低下し、利益率改善の兆しは薄い
電動車・半導体分野への注力
一致売上CAGR21.9%と高成長を達成し、戦略的投資が成果に繋がっている