株式会社オプトラン（6235）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGRで-3.6%と縮小傾向にあり、直近も-12.0%減。利益率は低下しているが、純利益は維持されており、成長の質は低い。
財務健全性
★★★★★
売上高の5年間で最大375億円から324億円へ減少・営業利益率が26.5%から20.3%へ6.2ポイント低下
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅牢（自己資本比率72.4%）だが、経営目標と実績の乖離が顕著。外部環境への依存度が高い記述は、内部課題の棚上げと受け取られる。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
光学薄膜成膜技術に強みを持つが、半導体・電子デバイス分野は競合が多く、技術的優位性の維持には継続的なR&D投資が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率72.4%と極めて高い財務健全性
- 純利益率19.6%と高い収益性の維持
- 光学薄膜技術というコア技術の確立
⚠ 主要な懸念
- 売上高が4期連続で減少傾向（CAGR -3.6%）
- 営業利益率が26.5%から20.3%へ急落
- 中華圏市場への依存度が高く、地政学リスクに脆弱
▼ 構造的リスク
- 特定地域（中華圏）への顧客集中によるサプライチェーン寸断リスク
- 最終製品市場（スマホ等）の需要変動に設備投資が直結する構造
- 光学分野から半導体・電子デバイスへの転換が軌道に乗らない場合の成長停滞
↗ 改善条件
- 半導体光学融合および電子デバイス分野での受注が急増し、売上構成比が30%を超えることが実現すれば成長が加速する
- 原材料価格高騰や地政学リスクを回避する多角化されたサプライチェーンが構築されれば収益性が安定する
- 顧客ニーズへの対応遅延を解消し、市場占有率を回復させることができれば、売上縮小トレンドが転換する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「原材料価格の高騰」「地政学リスク」を列挙しているが、売上減少の主要因である内部の市場対応や製品競争力への言及が薄い。
言行一致チェック
半導体光学融合および電子デバイス分野での事業成長を加速
乖離売上高は直近5期で最大値（375億円）から324億円へ減少し、CAGRは-3.6%。成長加速の兆しは見られない。
営業利益率20％以上を中期経営目標に掲げる
一致（ただし低下傾向）直近の営業利益率は20.3%で目標を達成しているが、1期前の26.5%から低下傾向にある。