元旦ビューティ工業株式会社（5935）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR1.1%と低成長だが直近は+4.3%と回復傾向。利益率は低下しており、成長の質は低水準。
財務健全性
★★★★★
営業CFが純利益に対して-33%と著しく悪化（直近-1億円対純利益4億円）・営業利益率が6.3%から4.0%へ2.3ポイント低下・投資CFが-5億円と拡大し、自己資本比率47.1%の維持に圧力
経営品質
★★★★★
数値目標と実績に乖離があり、利益率低下とCF悪化に対し外部要因への言及が主で、内部改善策の具体性に欠ける。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
屋根一体型ソーラーシステム等の独自技術と40年の実績は強みだが、太陽光分野は競争激化リスクがあり、参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 40年以上の金属屋根製造実績と独自技術（屋根一体型ソーラー）
- 自己資本比率47.1%と健全な財務基盤の維持
- 住宅リフォーム市場へのフランチャイズ連携による販売網
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率の低下（6.3%→4.0%）と収益性の悪化
- 営業CFの悪化（純利益比-33%）によるキャッシュフローの不安定化
- 売上CAGR1.1%の低成長と目標達成の難易度
▼ 構造的リスク
- 金属価格変動に対する価格転嫁力の限界と原価圧迫リスク
- 太陽光発電市場の競争激化による技術的陳腐化リスク
- 住宅・リフォーム市場の景気変動への依存度の高さ
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰に対する適切な価格転嫁とコスト削減が実現され、営業利益率が5%以上へ回復すること
- 太陽光・リフォーム事業の収益性が改善され、営業CFが純利益を上回る状態に転換すること
- 技術開発投資が売上成長率をCAGR3%以上に引き上げる効果を生むこと
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として原材料価格高騰、環境規制、為替変動を列挙するのみで、内部の原価管理や価格転嫁戦略への言及が薄い。
言行一致チェック
技術開発と生産体制の強化による売上150億円・経常利益5.1億円達成を目指す
乖離直近売上143億円（目標未達）、営業利益率4.0%（目標達成困難）、営業CFマイナス転落
住宅リフォーム市場への注力と太陽光関連事業の拡販
乖離売上成長率は+4.3%と緩やかで、利益率低下により拡販の収益化が追いついていない