ジオスター株式会社（5282）

直近売上は6.0%増だが、4年CAGRは-1.4%と長期的な停滞傾向。公共投資動向に依存する受注ベースの不安定さが成長の質を低下させている。

営業利益率の低下（6.8%→5.4%）・純利益率の低下（4.1%→2.9%）・直近期の営業CFがマイナス（-19億円）からプラス（9億円）へ転じたものの、投資CFが拡大（-13億円）しキャッシュフローの不安定さがある

財務体質は自己資本比率64.7%と健全だが、収益性改善の施策が数値に反映されていない現状から、実行力には課題が残ると評価される。