ユナイトアンドグロウ株式会社（4486）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR14.4%、直近売上11.2%増と着実に成長。営業利益率13.3%を維持しつつ利益も増加しており、質の高い有機的成長を示している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
ROE20.8%、自己資本比率66.3%、CF品質147%と財務体質が極めて健全。利益率を維持した成長を実現しており、実行力と誠実さは高いと評価できる。
競争優位（モート）
複合（シェアード・エンジニアリング・モデル・ニッチ特化）持続性：中
中堅・中小企業向けIT部門のアウトソーシングに特化したシェアード・エンジニアリングモデルは、規模の経済と顧客のスイッチングコストにより一定の優位性を有する。ただし、IT人材市場の競争激化により維持が課題となる。
✦ 主要な強み
- ROE20.8%と自己資本比率66.3%を誇る極めて健全な財務体質
- 営業CF/純利益が147%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
- 4年CAGR14.4%と中堅・中小企業市場で着実な成長を遂げている
⚠ 主要な懸念
- 平均年収の過去推移データが欠落しており、人材投資の継続性が数値で確認できない
- 投資CFが直近で-0億円と低調であり、将来の成長投資（新サービス等）の規模感が不明瞭
- 売上規模が30億円と中小規模であり、大規模なITベンダーとの競争におけるスケールメリットの限界
▼ 構造的リスク
- IT人材不足がサービス提供能力のボトルネックとなり、成長の物理的制約となるリスク
- 労働者派遣法等の法規制変更により、シェアード・エンジニアリングモデルの収益構造が脅かされるリスク
- 中堅・中小企業のIT予算縮小やDX投資の停滞により、需要が減少するリスク
↗ 改善条件
- 優秀なIT人材の採用・定着率向上により、サービス提供能力の制約が解消されれば成長加速が見込まれる
- シェアード・エンジニアリングのノウハウを製品化・標準化し、人件費依存度を下げることで利益率の安定化が見込まれる
- 新規事業の立ち上げと既存顧客へのクロスセルが成功し、単価向上が実現すれば収益基盤が強化される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
人材不足や法規制をリスクとして挙げつつも、自社の強み（シェアード・エンジニアリング）や具体的な対策（新サービス開発）に言及しており、外部要因への安易な責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
シェアード・エンジニアリングによる効率化と収益性向上
一致営業利益率が13.3%（直近）と高水準を維持し、営業利益が売上増に連動して増加している。
人材の採用・育成と社員の成長
不明平均年収627万円（直近）を提示しているが、過去5年間の推移データが不足しており、成長との相関は不明。
事業拡大と企業価値向上
一致投資CFが直近で-0億円と低調だが、営業CFが純利益の147%を記録し内部資金で賄えている。