丸紅建材リース株式会社（9763）

売上は4年CAGR3.3%で緩やかに成長。しかし、営業利益率6.6%は横ばい傾向であり、コスト増を価格転嫁できず、質の高い成長とは言い難い。

営業CF/純利益比率が2%と極めて低く、利益のキャッシュ化能力が脆弱・直近期に営業CFが0円に急減し、運転資金管理に課題・自己資本比率46.0%は健全だが、利益蓄積による資本強化ペースは緩慢

中期計画は掲げているが、営業CFの急減や利益率の停滞など、数値上の成果が伴っていない。外部環境への依存度が高く、実行力に疑問が残る。