株式会社遠藤製作所（7841）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRが20.4%と高い成長を遂げ、直近も10.9%増収。利益率も7.5%から8.9%へ改善しており、収益性の伴った有機的な成長が確認できる。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務数値は経営陣の戦略と整合しており、利益率改善や高成長を達成している。ただし、リスク要因の記述が外部環境に偏っており、内部対策の具体性に欠ける点がある。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
鍛造・塑性加工の高度な技術と多様な産業分野への展開により一定の優位性を持つが、競合他社の技術革新や価格競争にさらされるリスクがある。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率83.8%という極めて高い財務健全性
- 4年CAGR 20.4%、直近売上高174億円と高い成長軌道
- 営業CF/純利益157%と高いキャッシュフローの質
⚠ 主要な懸念
- ROE 5.6%は業界平均と比較してやや低く、資本効率のさらなる向上が必要
- 平均年収764万円（直近）のみで推移が不明確、人材確保への投資効果の可視化が課題
- 営業利益率8.9%は改善傾向にあるが、原材料高や為替変動によるコストプッシュリスクに敏感
▼ 構造的リスク
- BtoB製造業としての景気循環への依存度が高く、自動車や航空機市場の動向に業績が左右される
- 原材料価格や為替変動が製造原価に直結する構造上、コスト管理の難易度が高い
- 多様な製品ポートフォリオは強みだが、各分野での競合他社との技術・価格競争が激化している
↗ 改善条件
- 原材料価格や為替変動が安定し、コストプッシュ圧力が緩和されれば、利益率のさらなる改善が見込まれる
- 新技術導入やM&Aによる事業ポートフォリオの再構築が成功し、高付加価値製品の比率が高まれば、ROE向上が期待できる
- 人材確保・育成施策が具体化し、平均年収の向上や生産性向上が数値で確認されれば、競争優位が強化される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「景気回復の遅れ」「原材料高騰」「為替変動」を列挙しており、外部環境への依存度が高い記述が見られる。
言行一致チェック
資本効率の向上と経営基盤の強化
一致自己資本比率が83.8%と極めて高く、ROE 5.6%は改善傾向にあるが、資本効率のさらなる向上余地がある。
収益性改善
一致営業利益率が7.5%から8.9%へ改善し、純利益率も6.4%を維持。利益の質も営業CF/純利益が157%と高い。