株式会社オービス（7827）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は前年比10.4%増と堅調だが、営業利益は微増（+1億円）に留まり、原材料高や人件費増による収益性の圧迫が懸念される。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率45.4%（直近5期で急増：7億円→57億円）・借入金依存による金利変動リスクの存在
経営品質
★★★★★
財務健全化（自己資本増）は評価できるが、利益率改善への具体的な施策が見えず、外部環境への依存度が高い姿勢が指摘される。
競争優位（モート）
独自技術・規制（官公庁案件）持続性：中
軽量・重量鉄骨の製作技術と官公庁案件への受注力を持つが、参入障壁が極めて高いわけではなく、原材料価格競争に晒される構造。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率45.4%と財務基盤が安定しており、資金調達余力がある
- 営業CF/純利益が161%とキャッシュフローの質が極めて高い
- 売上高126億円と前年比10.4%増で、官公庁案件を中心に成長を維持
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が5.2%と低水準で、原材料高騰への転嫁力が弱い
- 純利益率が3.3%と薄利体質であり、景気変動の影響を受けやすい
- 平均年収推移データが欠落しており、人材確保競争における競争力不明瞭
▼ 構造的リスク
- ニュージーランドからの原木輸入に依存しており、為替・物流・地政学リスクに脆弱
- 官公庁案件への依存度が高く、予算削減や入札競争激化による受注減リスク
- 鉄骨・木材業界特有の原材料価格変動が利益率を直撃する構造
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰局面での適正な価格転嫁が実現し、営業利益率が6%台へ回復すること
- 国内建築需要の回復に伴い、官公庁案件以外の民間案件での受注拡大が図られること
- 高効率な製材工程の導入により、原価率を改善し利益率を底上げすること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「先行き不透明な経済状況」「原材料価格」「為替」を列挙するのみで、内部の価格転嫁戦略やコスト構造改革の具体策が明記されていない。
言行一致チェック
新市場開拓・事業選択と集中（不動産撤退）
一致自己資本が7億円から57億円へ急増し、財務基盤が強化されたことは、非中核事業からの撤退や利益蓄積が成功した証左。
製材効率の向上・収益性改善
乖離売上高126億円に対し営業利益7億円（利益率5.2%）と、前年比微増にとどまり、効率化の成果は限定的。
人材育成と組織の若返り
不明平均年収526万円と記載されるが、前年比推移データが欠落しており、具体的な改善幅の検証は困難。