アクモス株式会社（6888）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR9.1%と中長期的には成長しているが、直近は売上3.1%増と鈍化。利益率は低下傾向にあり、有機的な収益拡大の質は中程度。
財務健全性
★★★★★
営業CF/純利益比率66%とキャッシュコンバージョンの質が低下・営業利益率9.1%で前年比1.5pt低下し収益性圧迫
経営品質
★★★★★
中期計画を掲げるが、直近の利益率低下とキャッシュフローの質悪化に対し、数値上の改善策が明確でない。実行力に疑問が残る。
競争優位（モート）
規制/顧客基盤持続性：中
消防防災分野は法規制に依存し、長年の実績による信頼が参入障壁となる。ただし、ネットワーク事業は競争が激しく、独自技術による強固な優位性は限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率68.2%と極めて高い財務健全性
- 4年間の売上CAGR9.1%と中長期的な成長軌道
- 消防防災とネットワークの融合によるBtoB顧客基盤の多角化
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率の低下（10.6%→9.1%）と収益性の悪化
- 営業CF/純利益比率の低下（66%）とキャッシュ創出力の減退
- 平均年収489万円と早期退職言及による人材定着リスク
▼ 構造的リスク
- 消防関連法規の改正による事業需要の急変リスク
- ITサービス市場における価格競争による利益率の恒常的下圧
- 公共・企業向けBtoBモデルにおける顧客集中リスク
↗ 改善条件
- 人財投資の成果が定着し、早期退職が抑制されれば収益基盤が安定する
- 高付加価値サービスの売上が拡大し、利益率が10%台前半に回復すれば成長が加速する
- M&Aによる事業領域拡大が成功し、新規収益源が確立されれば成長鈍化が解消する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として人材確保や外部環境を挙げるが、利益率低下の内部要因（コスト構造や価格競争力）への具体的な対策言及が薄い。
言行一致チェック
人財投資の強化と事業拡大
乖離平均年収489万円（直近）だが、早期退職の言及があり、人財確保・定着に課題がある可能性
収益性改善と高付加価値化
乖離営業利益率が10.6%から9.1%へ低下しており、高付加価値化の成果が数値に反映されていない