タケダ機械株式会社（6150）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは8.7%だが、直近売上は10.5%減。営業利益率も11.6%から8.8%へ低下しており、成長の質は低下している。
財務健全性
★★★★★
営業CFが純利益の-200%（-6億円対3億円）でキャッシュフローの質が極めて低い・直近売上高が49億円と前年比10.5%減少し、収益基盤が縮小傾向
経営品質
★★★★★
売上・利益の同時低下とキャッシュフローの悪化に対し、外部環境要因への言及が主で、内部改善へのコミットメントが数値で裏付けられていない。
競争優位（モート）
独自技術・カスタマイズ対応持続性：中
建築・自動車業界向け鋼材加工機械の技術とカスタマイズ能力は強みだが、競合他社との差別化が明確でなく、参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率68.5%と財務基盤が堅牢で、倒産リスクは低水準
- 4年間の売上CAGRが8.7%と、長期的には成長軌道に乗っている
- 平均年収509万円と、製造業平均水準と比較して一定の賃金水準を維持
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが純利益の-200%（-6億円）と、利益のキャッシュ化が著しく困難
- 直近売上高49億円で前年比10.5%減、営業利益率も8.8%と収益性が低下
- 営業利益が4億円と前年比33%減、利益の減少幅が売上減少幅を上回る
▼ 構造的リスク
- BtoB向け大型機械に依存しており、景気変動や設備投資縮小による需要急減リスクが高い
- 原材料（鋼材）価格変動に収益性が敏感であり、価格転嫁が困難な構造
- 人手不足が生産能力のボトルネックとなっており、需要回復時の供給制約リスク
↗ 改善条件
- 原材料価格の安定化または価格転嫁率の向上により、営業利益率の回復が見込まれる
- 在庫回転率の改善と受注生産体制の強化により、営業CFの黒字化が実現する
- 省人化ニーズに対応した新製品の販売拡大により、売上高のマイナス成長が転換する
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「原材料価格高騰」「政治経済情勢」を列挙する一方、在庫コスト削減や生産性向上など内部要因への具体的な対策言及が不足している。
言行一致チェック
企業価値向上と安定的な収益確保を目指す
乖離直近の売上高は49億円で前年比10.5%減、営業利益率も11.6%から8.8%へ低下
保守サービスによる安定的な収益確保
乖離営業CFが純利益を大きく下回る-6億円（CF品質-200%）で、収益のキャッシュ化が困難