GMO TECH株式会社（6026）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR26.3%と高成長を維持。直近売上9.8%増、営業利益率13.1%と収益性も改善しており、有機的な成長が確認できる。
財務健全性
★★★★★
ROE 83.0%は自己資本の相対的減少（12億円→8億円→4億円→5億円→8億円→12億円）による分母効果の影響が大きい可能性
経営品質
★★★★★
利益率改善と黒字定着により、掲げた戦略の実行力が高い。ただし、ROEの高さは自己資本の薄さによる側面もあり、資本効率の質的評価は慎重を要する。
競争優位（モート）
独自技術・ネットワーク効果持続性：中
AI活用やSmaAD等の独自技術を持つが、Webマーケティング業界は参入障壁が比較的低く、競合との差別化維持が課題。
✦ 主要な強み
- 売上高4年CAGR 26.3%の持続的な成長力
- 営業利益率 13.1%の高い収益性
- 不動産テック事業による事業多角化の進展
⚠ 主要な懸念
- ROE 83.0%は自己資本の絶対額が12億円と小さく、分母効果による数値の虚高懸念
- CF品質（営業CF/純利益）60%と、利益のキャッシュ化に改善の余地がある
- 平均年収データが直近1期のみで、過去推移や業界比較が不明
▼ 構造的リスク
- プラットフォーム事業者（Google等）のアルゴリズム変更や戦略転換による集客支援事業への直接的な依存リスク
- Webマーケティング業界における技術陳腐化のスピードが速く、継続的なR&D投資が必須であること
- BtoB顧客の広告費削減傾向に対する需要の弾力性リスク
↗ 改善条件
- 自己資本比率の維持・拡大により、ROEの分母効果による数値の歪みを是正し、実質的な資本効率を向上させること
- 不動産テック事業が単なる新規事業から、安定したキャッシュフローを創出する柱へと成長すること
- 営業CF/純利益比率を80%以上へ引き上げ、利益の質を高めること
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「技術優位性維持」や「競合との差別化」など内部課題を明確に認識しており、外部環境への責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
AI活用による業務効率改善と強固な経営基盤構築
一致営業利益率が9.0%から13.1%へ改善し、純利益も黒字化を継続。CF品質も60%と健全。
優秀な人材の確保・育成
不明平均年収594万円（直近）を提示。業界水準との比較は不明だが、高収益体質を維持する人材投資の意図は伺える。