株式会社ロブテックス（5969）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは1.8%と低成長。直近は売上3.7%減、営業利益6.0%から3.6%へ半減しており、有機的な成長基盤は脆弱化している。
財務健全性
★★★★★
直近の営業利益率が3.6%と前年比6.0%から大幅悪化・純利益が1億円と過去5期で最低水準・ROEが1.5%と資本効率の低さが顕著
経営品質
★★★★★
経営ビジョンと財務実績に明確な乖離が見られる。利益率の悪化に対し、外部要因への言及が主で、内部改革の実行力に疑問が残る。
競争優位（モート）
ブランド/独自技術持続性：中
100年の歴史と「ロブスター」ブランドは強みだが、BtoB工具市場は参入障壁が比較的低く、価格競争や他社製品との置き換えリスクが存在する。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が374%と極めて高いキャッシュフロー品質
- 自己資本比率56.2%と財務基盤は堅牢
- 100年の歴史と「ロブスター」ブランドによる顧客信頼
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が前年比で40%減（6.0%→3.6%）
- 売上高が4期連続で減少傾向（61億円→57億円）
- ROEが1.5%と資本効率が悪化している
▼ 構造的リスク
- 原材料価格高騰に対する価格転嫁力の限界
- BtoB工具市場におけるコモディティ化と価格競争の激化
- 少子高齢化による熟練技術者の後継者不足と生産性低下
↗ 改善条件
- 原材料費高騰を吸収できる製品価格の適正な転嫁が実現すること
- 自動機・システム物件など高付加価値領域での売上構成比拡大
- 内部コスト構造の抜本的見直しによる営業利益率の6%台回復
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「原材料」「為替」「競争」を列挙するのみで、利益率低下の内部要因（コスト管理や価格転嫁の失敗など）への具体的な言及が欠如している。
言行一致チェック
利益体質の強化
乖離営業利益率が6.0%から3.6%へ低下し、純利益も3億円から1億円へ減少
新規販路開拓・自動機強化
乖離売上高が59億円から57億円へ減少しており、新規展開による売上拡大は確認できない
人的資本経営・人材育成
不明平均年収591万円は業界水準と比較して明確な上昇トレンドを示すデータが不足