SOLIZE株式会社（5871）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は13.1%増と堅調だが、営業利益率は4.4%から2.0%へ半減しており、売上拡大が利益を伴わない低品質な成長（収益性悪化）を示唆する。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が2.0%と低水準（1期前4.4%から悪化）・純利益率が1.1%と極めて低い
経営品質
★★★★★
売上目標への意欲は示すが、利益率の急落（4.4%→2.0%）に対する具体的な改善策や、成長と収益性のバランス調整の実績が数値上不明瞭。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
3D技術等のデジタル技術と製造業への長年実績を有するが、参入障壁が極めて高くなく、競合他社との差別化が数値上の収益性低下により脆弱化している。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率74.3%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が117%とキャッシュフローの質が高い
- 売上高が5期連続で増加（159億→227億）し、成長軌道にある
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が1期前4.4%から直近2.0%へ急落
- 純利益率が1.1%と低く、収益性の底堅さに懸念
- ROEが2.6%と資本効率が悪化している
▼ 構造的リスク
- エンジニアリングサービス業特有の人件費増大による利益率の脆弱性
- デジタル技術への投資拡大が即座に収益化されないリスク
- グローバル市場での価格競争激化によるマージン圧迫
↗ 改善条件
- 売上高400億円目標達成に向けた規模の経済効果の発現
- デジタル技術活用による生産性向上と人件費対効果の改善
- 高収益プロジェクトへのリソースシフトによる営業利益率の回復
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスクとして「競争激化」「技術進化」を列挙しているが、利益率低下の主要因が内部の採算管理や投資効率にある可能性への言及が薄い。
言行一致チェック
デジタルものづくりを革新し、2027年売上400億円を目指す成長戦略
乖離売上は成長しているが、営業利益率が2.0%に低下しており、成長投資が収益性を圧迫している可能性が高い。
人的資本経営への注力
不明平均年収608万円は提示されているが、利益率低下との整合性や、他社との比較による競争力評価は数値のみでは判断困難。