株式会社アドバンスト・メディア（3773）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR10.7%、直近売上11.1%増と堅調な成長を遂げている。営業利益率21.6%を維持しつつ利益も拡大しており、質の高い成長である。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
数値目標と実績が整合しており、高い収益性とキャッシュフローを維持している。技術革新への対応を継続する実行力が評価できる。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
特許取得済みのパーソナライズAIエージェント技術を持つが、AI分野は技術陳腐化が速く、競合他社の参入や新技術登場による優位性喪失リスクが高い。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率77.1%と極めて健全な財務体質
- 営業利益率21.6%、純利益率21.1%という高い収益性
- 営業CF/純利益が102%と、利益のキャッシュ化能力が高い
⚠ 主要な懸念
- 売上規模が67億円と中小企業レベルであり、大規模展開への転換が課題
- 投資CFが-11億円と継続的な投資が必要だが、直近は前年比で縮小傾向
- 営業利益率が前年比22.8%から21.6%へ微減しており、成長に伴うコスト増圧力
▼ 構造的リスク
- AI技術の急速な進化により、自社の特許技術が陳腐化するリスク
- 大規模テック企業や他社による音声認識市場への参入による価格競争の激化
- BtoB市場における顧客の導入遅延や予算削減による需要変動リスク
↗ 改善条件
- 新技術の登場に対抗する次世代AI開発の成功と特許化
- サブスクリプションモデルの浸透による安定した収益基盤の構築
- 競合他社とのアライアンス拡大による市場シェアの確保
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として技術陳腐化や競争激化を挙げつつも、具体的な対策（新技術開発、市場開拓）を明言しており、外部環境への一方的な責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
2027年3月期に売上100億円、営業利益25億円を達成する戦略
一致直近売上67億円（前年比+11.1%）、営業利益14億円。現在のペースでは目標達成は可能だが、加速が必要。
収益性改善と高付加価値化
一致営業利益率21.6%、純利益率21.1%を維持。CF品質も102%と高い。