株式会社ウィル（3241）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
複合持続性：中
地域密着型ネットワークとリフォーム・流通のシナジーが優位性だが、参入障壁は低く、競合他社との差別化は容易ではない。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが14.4%と高い成長率を維持
- 営業利益率が8.1%から8.9%へと改善傾向にある
- 不動産流通・リフォーム・開発の3事業によるシナジー効果が機能している
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益比が-63%とキャッシュフローの質が極めて低い
- 自己資本比率が32.8%と財務レバレッジが高い
- 直近2期で営業CFがマイナスを記録し、事業活動からの資金回収に不安定さがある
▼ 構造的リスク
- 不動産市場の景気変動に収益が直結し、需要減速時の利益率低下リスクが高い
- リフォーム・流通市場の競争激化による価格競争による収益圧迫
- 開発分譲事業における在庫リスクと資金繰りの悪化が営業CFを圧迫する構造
↗ 改善条件
- 営業CF/純利益比がプラス圏（100%以上）に回復し、利益のキャッシュ化が実現すること
- 自己資本比率が40%を超え、財務レバレッジが低下し資金調達コストが改善すること
- 開発分譲事業の在庫回転率が向上し、運転資本の効率化が図られること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として米国の金融政策や中国経済の不透明性を挙げているが、国内競争激化への具体的な対策言及が薄い。
言行一致チェック
持続的成長と高収益体質を目指す
一致売上CAGR14.4%、営業利益率8.9%と改善傾向にあるが、営業CFが利益を大きく下回る構造
人材の獲得と育成を重視
不明平均年収797万円と業界水準と比較して明確な優位性は示されていない（他社比較データなし）
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
4年CAGR14.4%、直近12.6%増と堅調な成長を遂げている。利益率も8.9%と改善傾向にあり、有機的な成長が確認できる。
財務健全性
★★★★★
営業CF/純利益比が-63%と著しく悪化（直近期は営業CF-4億円に対し純利益7億円）・自己資本比率32.8%と財務レバレッジが高め・直近2期で営業CFがマイナス（-4億円）を記録しキャッシュ創出に不安定さがある
経営品質
★★★★★
成長戦略は実行されているが、利益とキャッシュフローの乖離（-63%）を放置しており、経営の質には改善余地がある。