株式会社四国銀行（8387）

売上は前年比+2.6%と緩やかに成長し、4年CAGRも+6.7%と堅調。しかし、純利益は直近で73億円から68億円へ減少しており、収益性の質は低下傾向。

自己資本比率が4.7%と銀行業の健全性基準（通常10%超）を大幅に下回っている・営業CFが過去5期で864億、-856億、-3622億と極端に不安定で、資金繰りの変動リスクが高い

リスク認識は誠実だが、外部要因への依存度が高く、内部構造改革による成長の質向上へのコミットメントが数値で裏付けられていない。