株式会社伊予銀行（8385）

直近4年間の売上CAGRは-1.3%と縮小傾向にある。直近1期は+9.3%の成長だが、これは一時的な要因によるものであり、持続的な有機成長の兆候は確認できない。

自己資本比率8.6%は銀行業界の健全性基準（10%以上）を下回っており、資本効率に課題がある・営業CFが純利益の-228%（-602億円）と大幅なマイナスとなり、収益のキャッシュ化能力が脆弱化している

ビジョンは明確だが、財務数値（売上縮小、CF悪化）との整合性が取れておらず、外部環境への依存度が高い姿勢が懸念される。