株式会社滋賀銀行（8366）

売上は4年CAGR11.6%で成長しているが、純利益は114億〜187億で推移しており、成長の質は安定しているものの、利益率の急拡大は見られない。

自己資本比率5.9%は銀行業として極めて低く、財務レバレッジが高い・営業CF/純利益比が-2167%と著しく悪化しており、キャッシュフローの質に深刻な懸念がある・直近の営業CFが-4057億円と大幅なマイナス転落を示している

成長戦略を掲げるが、キャッシュフローの悪化とDX遅れという数値的課題を解決できておらず、実行力には課題が残る。