株式会社山陰合同銀行（8381）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGR7.0%で成長し、直近は16.3%増と加速。純利益も97億円から187億円へ倍増しており、収益性の改善が明確に表れている。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率が3.7%と銀行業の健全性基準（通常10%超）を大幅に下回っている・直近の営業CFが8722億円と異常に膨大で、投資CFとのバランスに特異性がある
経営品質
★★★★★
売上・利益の大幅な改善により戦略実行力は示唆されるが、平均年収などの数値開示不足や、外部環境への言及過多が評価を抑制する。
競争優位（モート）
network_effect持続性：中
山陰地域に根ざした強固な顧客基盤と地域密着型ネットワークを有するが、大手銀行やネット銀行との競争激化により優位性は相対的に低下している。
✦ 主要な強み
- 直近5期で純利益が97億円から187億円へ倍増し、収益性が劇的に改善されている
- 営業CFが8722億円と極めて充裕であり、資金調達力と流動性リスクの低さが確認できる
- 野村證券との提携により資産運用サービスが拡充され、非利息収益の多角化が進んでいる
⚠ 主要な懸念
- 自己資本比率3.7%は銀行業の国際的・国内的な健全性基準を著しく下回っており、資本増強の圧力が存在する
- 営業CFが8722億円、投資CFが-5281億円と極端な数値を示しており、キャッシュフローの質や計上基準に特異性がある
- 平均年収733万円という単一年度のデータのみで、他社との比較や過去トレンドが不明瞭である
▼ 構造的リスク
- 地方銀行特有の地域経済依存度が高く、山陰地域の人口減少や産業構造変化が収益に直結する脆弱性
- 金利環境の変動（インフレ転換）に対する資産・負債のミスマッチリスクが、低金利期からの脱却で顕在化しやすい構造
- 大手銀行やネット銀行との価格競争・サービス競争が激化し、地域密着という強みが相対化されるリスク
↗ 改善条件
- 自己資本比率を10%以上へ引き上げるための内部留保の蓄積または資本増強が実現されれば、財務健全性が改善する
- 平均年収の推移データや採用戦略の具体化がなされ、人材確保の課題が数値で裏付けられれば、経営の誠実性が評価される
- 地域経済の活性化とDXによる業務効率化が両立し、非利息収益比率が継続的に向上すれば、収益構造の安定化が見込まれる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「不確実な経営環境」「デフレからインフレへの転換」を列挙しており、内部の競争力強化策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
DX推進と既存事業の両立、コンサルティング営業の強化
一致売上高が16.3%増、純利益が187億円と過去最高を更新し、収益向上に寄与している可能性が高い
人材の確保と育成
不明平均年収733万円（直近期）の推移データが不足しており、競争力向上の具体性が不明