株式会社七十七銀行（8341）

売上は前年比13.9%増と好調だが、純利益率22.9%の高水準は金利環境や一時的要因に依存する可能性があり、持続的な収益構造の転換は不透明。

営業CFが純利益の-859%（-3372億円）と著しく悪化し、利益の質が極めて低い・自己資本比率5.5%は銀行業の健全性基準を大きく下回る水準（※銀行は自己資本比率の定義が異なるが、相対的な資本効率の低下を示唆）・直近5期で営業CFがプラス・マイナスを激しく往復しており、キャッシュフローの安定性に欠ける

売上成長は達成したが、キャッシュフローの悪化と利益の質の低下に対し、経営陣は外部環境のせいにする傾向が見られ、内部構造改革への実行力は低い。