ヤマト インターナショナル株式会社（8127）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
株式会社ジーユー株式会社ユニクロ株式会社アベイル株式会社アパレル・ジャパン
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGRで9.2%成長したが、直近は-8.0%減益。利益率も-1.0%と悪化しており、成長の質は低下している。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が-1.0%と赤字転落・営業CF/純利益比が-631%とキャッシュフローの質が極端に悪化・売上高が前年比8%減少
経営品質
★★★★★
外部環境への言及が多く、数値上の悪化に対する具体的な内部対策が見えない。利益率の悪化とCFの悪化に対し、経営陣の対応は不十分と判断される。
競争優位（モート）
ブランド持続性：中
「クロコダイル」の認知度は強みだが、特定ブランドへの依存度が高く、競合や嗜好変化に対する脆弱性が残る。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率が74.3%と財務基盤は堅牢
- 4年間の売上CAGRが+9.2%と中長期的な成長軌道は維持されている
- 「クロコダイル」ブランドの認知度と顧客ロイヤリティが存在
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が-1.0%と赤字化しており収益性が崩壊
- 営業CFが-9億円と純利益（1億円）に対し-631%とキャッシュフローの質が極端に悪化
- 特定ブランド（クロコダイル）への依存度が高く、多角化の効果が現時点で不明
▼ 構造的リスク
- 特定ブランドへの依存度が高く、そのブランドの不振が業績に直結する集中リスク
- アパレル業界特有のトレンド変化への対応遅れが即座に売上減に転じる構造
- 原材料費・物流費の上昇を価格転嫁できない場合、利益率が即座に悪化する構造
↗ 改善条件
- 原材料費高騰を価格転嫁し、営業利益率をプラス圏（1%以上）に回復させること
- EC事業や他ブランド（CITERA等）の売上が全体売上の一定割合を占めるまで多角化が進むこと
- 在庫回転率の改善により、営業CFを純利益と同水準（プラス）に回復させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「資源価格高騰」「円安」「景気変動」など外部要因を列挙するのみで、内部の価格転嫁やコスト構造見直しへの言及が薄い。
言行一致チェック
EC事業の強化と多様なブランドポートフォリオの活用による持続的成長
乖離直近の売上高は-8.0%減、営業利益は-2億円（赤字）と、成長戦略が機能していない
顧客起点に立ち返り、既存顧客の活性化と新規顧客獲得を両立
乖離売上減少と利益率低下により、顧客獲得・維持戦略の効果が現時点で確認できない