コマニー株式会社（7945）

直近売上は12.3%増だが、4年CAGRは0%と長期的な成長停滞。原材料高騰による価格転嫁が主因の一時回復と見られる。

営業CF/純利益比率が12%と著しく低く、利益のキャッシュ化能力に課題がある・営業利益率が5.2%と低水準で、原材料価格変動への脆弱性が顕在化している

外部環境への依存度が高く、数値上の改善（利益率上昇）もCFの悪化や長期的成長停滞により持続性に疑問符がつく。