株式会社グラファイトデザイン（7847）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は15.9%増と好調だが、4年CAGRは4.2%と低く、直近の伸びは単発的または一時的な要因による可能性が高い。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が前年比5.7%から17.4%へ急変しており、収益の安定性に懸念がある。・過去3期分の営業利益・純利益データが欠落しており、長期の収益推移を把握できない。
経営品質
★★★★★
利益率改善は実績として示されたが、リスク要因の外部依存度が高く、具体的な内部改善策の提示が不足している。
競争優位（モート）
独自技術/ブランド持続性：中
プロゴルファーからの評価と炭素繊維積層技術は強みだが、市場の平準化リスクがあり、他社との差別化維持が課題。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率74.3%と極めて高い財務健全性を維持。
- 営業CF/純利益が175%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い。
- 直近の営業利益率が17.4%と、前年比で大幅な収益性改善を遂げている。
⚠ 主要な懸念
- 過去3期分の財務データが欠落しており、長期の業績推移分析が困難。
- 売上高が36億円から26億円へ減少した時期があり、成長の安定性に課題がある。
- 平均年収527万円という数値のみで、他社との比較や過去推移が不明。
▼ 構造的リスク
- ゴルフ用品市場の成熟化に伴う需要の頭打ちリスク。
- BtoBモデルにおける主要顧客（自動車部品メーカー等）への依存度リスク。
- 原材料価格変動と為替変動の二重の外部ショックに対する脆弱性。
↗ 改善条件
- 炭素繊維積層技術を活用した自動車部品等の新規セグメントで、売上構成比が明確に拡大すること。
- 原材料価格高騰を内部コスト削減や価格転嫁で吸収し、営業利益率を15%以上で安定させること。
- 過去の欠落期間を含めた長期の財務データを開示し、成長の持続性を証明すること。
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「国内経済の不透明感」「世界経済の不確実性」「原材料価格高騰」を列挙し、内部の競争力強化策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
収益力強化と多角化事業の推進
一致営業利益率が5.7%から17.4%へ急伸し、利益率改善は達成されたが、多角化の具体的な数値貢献は不明。
永続的な収益力の向上
不明直近の利益率改善は劇的だが、過去3期分のデータ欠落により、これが持続的なトレンドか判断不能。