Retty株式会社（7356）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は微増（+4.4%）だが、4年CAGRは-4.2%と長期的な縮小傾向。利益は黒字化したが、成長の質は低水準。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率36.4%と財務基盤は安定しているが、営業CFが純利益に対して-350%とキャッシュフローの質が極めて低い。・直近5期で自己資本が11億円から3億円へ急減し、過去に巨額の損失を計上した履歴がある。
経営品質
★★★★★
コスト削減による黒字化は達成したが、売上成長の停滞（CAGR -4.2%）とキャッシュフローの悪化（-350%）に対し、明確な成長戦略の実行が問われる。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/独自技術持続性：中
実名型口コミによる信頼性資産は強みだが、検索エンジン依存や競合の台頭により、参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- コスト構造改革により、営業利益率を-5.8%から1.2%へ転換し、通期黒字を維持している。
- 自己資本比率36.4%を維持しており、財務的な破綻リスクは現時点で低い。
- 実名型グルメプラットフォームというニッチな差別化要素を有し、BtoBtoCモデルで安定した収益源を確保している。
⚠ 主要な懸念
- 4年間の売上CAGRが-4.2%と長期的な縮小傾向にあり、成長の持続性に疑問符がつく。
- 営業CFが純利益に対して-350%と大幅なマイナスであり、利益のキャッシュ化能力が極めて低い。
- 平均年収590万円（直近期）のみが公開されており、人材確保競争における競争力や定着率の推移が不明。
▼ 構造的リスク
- 検索エンジン（Google等）のアルゴリズム変更やSEO対策への依存度が高く、集客力が外部要因に左右されやすい。
- 飲食店支援サービスが定額制中心であり、顧客単価の向上やアップセルによる収益拡大の構造が限定的。
- 実名口コミの信頼性が維持できず、不適切な投稿や競合による情報流出が起きた場合、プラットフォーム価値が毀損する。
↗ 改善条件
- 検索エンジン依存からの脱却や、自社プラットフォーム内での予約・決済機能の強化により、集客コストを削減し、営業CFを改善する必要がある。
- 飲食店DX支援サービスの付加価値向上や、広告コンテンツの単価引き上げにより、売上高をCAGRプラスに転換させる施策の実行。
- 競合他社との差別化を深め、参画店舗数やユーザー数を安定的に増加させ、ネットワーク効果を再構築する。
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「検索エンジンロジック変更」や「外部環境」を挙げているが、内部の事業多角化や収益源の強化策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
成功したコスト構造改革による黒字化の実現と収益性向上
一致営業利益率が-5.8%から1.2%へ改善し、純利益も黒字化したが、利益率は依然として1.2%と低水準。
企業価値向上に向けた収益性の向上と周辺事業の立ち上げ
乖離売上高は19億円から16億円へ減少傾向（CAGR -4.2%）にあり、成長投資による収益拡大は未達。