日本プラスト株式会社（7291）

4年CAGRは9.8%と成長軌道にあるが、直近売上は-2.9%減益。利益は純利益が-36億円から1億円へ急回復したが、営業利益率2.3%は低水準で持続性に疑問が残る。

直近純利益1億円に対し営業CF62億円と乖離（利益の質に懸念）・直近売上高1206億円で前年比-2.9%減益・自己資本比率41.3%は健全だが、利益率の低さが資本効率を圧迫

経営陣は成長投資を謳うが、直近の売上減少と低収益率（2.3%）から、投資の成果が即座に収益に反映されていない。外部環境への依存度が高く、内部改革の誠実さが疑われる。