株式会社カネミツ（7208）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは12.1%と堅調だが、直近は売上0.2%増とほぼ横ばい。利益は回復したが、成長の質は新事業への依存度が高まる段階。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
利益率は改善したが、売上成長が停滞しており、外部環境への依存度が高い。新事業への投資対効果の明確な数値化が課題。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
自動車用鋼板製プーリで高い市場シェアと独自の塑性加工技術を持つが、電動化シフトによる需要構造変化のリスクが伴う。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率72.5%と極めて健全な財務体質を維持
- 営業CF/純利益が306%と極めて高いキャッシュフロー品質
- 自動車用鋼板製プーリで高い市場シェアを有し、独自技術で収益を確保
⚠ 主要な懸念
- 直近売上高が前年比0.2%増とほぼ横ばいとなり、成長の足踏み状態
- 営業利益率が6.8%と業界平均と比較して低水準であり、価格競争力に懸念
- 純利益が過去4期で変動（-1〜6億円）しており、収益の安定性に課題
▼ 構造的リスク
- 自動車業界の電動化（EV化）による内燃機関関連部品（プーリ等）の需要減退リスク
- 原材料価格高騰と為替変動が収益性を直接圧迫する構造
- BtoBかつ特定顧客（自動車メーカー）への依存度が高く、取引条件変更の影響を受けやすい
↗ 改善条件
- 新エネ車向け部品やモーターコア等の新事業が売上高の明確な成長ドライバーとなること
- 原材料価格高騰や為替変動を吸収できる高付加価値製品の価格転嫁が実現すること
- 電動化シフトに対応した製品ポートフォリオの転換が完了し、需要変動リスクが低減すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「価格競争」「原材料高騰」「為替」「電動化」など外部要因を列挙しており、内部での具体的な対策や構造改革の進捗言及が薄い。
言行一致チェック
新商品・新事業の創出（新エネ車向け部品開発）
乖離売上高は直近で横ばい（+0.2%）であり、新事業による明確な売上拡大は直近数値では確認できない。
収益性改善・既存事業の改革
一致営業利益率は5.2%から6.8%へ改善され、純利益も回復傾向にある。