ユニソルホールディングス株式会社 （旧会社名 フルサト・マルカホールディングス株式会社）（7128）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
なし持続性：低
独自技術やブランド優位性の記載がなく、利益率低下と売上減少により競争優位性は脆弱。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が289%とキャッシュフローの質が極めて高い
- 自己資本比率が63.1%と財務基盤は堅牢
- 過去4年間の売上CAGRが21.0%と中長期的な成長軌道は存在
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が2.1%と業界平均を下回る低収益体質
- 直近の純利益が前年比59%減の急落
- 売上高が2期連続で減少傾向（1,730億→1,624億→1,590億）
- 投資CFがプラス転換（14億）しており、成長投資が停滞している可能性
▼ 構造的リスク
- 利益率の低下が構造的な価格競争や原価高への対応遅れを示唆
- 戦略の非公開により、市場環境変化への適応能力が不透明
- 売上規模の縮小が継続すると、固定費比率の上昇による収益性悪化が加速するリスク
↗ 改善条件
- 具体的な事業戦略の策定と開示により、投資家信頼の回復
- 営業利益率の改善に向けたコスト構造の抜本的見直し
- 投資CFのマイナス転換による成長投資の再開と新規収益源の創出
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
経営陣が認識する課題やリスクの記載が空欄であり、業績悪化の内部要因への言及が欠如している。
言行一致チェック
事業概況・戦略方針の記載なし
不明有報テキストに戦略・方針・課題の記載が皆無
収益性維持・改善
乖離営業利益率が3.8%→2.1%へ悪化し、純利益も46億円→19億円へ急減
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
4年CAGRは21.0%だが直近は-1.7%と減速。利益率も4.3%から2.1%へ半減しており、成長の質は低下。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が2.1%と低水準で収益性悪化・純利益が19億円と前年比59%減の急落・売上高が1,590億円で前年比1.7%減
経営品質
★★★★★
戦略や課題の明示的記載がなく、数値上の悪化に対する説明責任が不透明。CF品質は高いが経営の方向性は不明。