株式会社ラキール（4074）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
なし持続性：低
独自技術やブランド優位性の記載がなく、セグメント情報も不明。利益率の低下は競争優位性の欠如を示唆する。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比率が200%と極めて高く、収益のキャッシュ化能力が高い
- 自己資本比率が61.8%と財務基盤が堅固で倒産リスクは低い
⚠ 主要な懸念
- 直近の売上高が前年比-3.0%と減少傾向にあり、成長の停滞が顕在化
- 営業利益率が過去最高（10.6%）から5.8%へ急落しており、収益性が悪化
- 有価証券報告書にセグメント情報やリスク記載が欠落しており、事業実態が不明瞭
▼ 構造的リスク
- セグメント情報や顧客種別が非公開であり、事業の多角化や依存度分析が不可能
- 利益率の急落に対し、具体的なコスト構造の改善策や差別化戦略が示されていない
- 平均年収データが直近1期のみであり、人材定着や生産性向上の継続性が不明
↗ 改善条件
- 具体的な事業戦略と数値目標の明示により、投資家への説明責任を果たすこと
- 利益率低下の根本原因（コスト増または価格競争）を特定し、構造改革を実行すること
- セグメント別業績の開示を行い、収益源の透明性を高めること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
リスクや課題の記載が「なし」であり、利益率低下や売上減少の内部要因への言及が皆無。外部環境への責任転嫁が疑われる。
言行一致チェック
戦略・方針の記載なし
乖離利益率の急落と売上減少に対し、具体的な数値目標や対策の記載がない
収益性維持
乖離営業利益率が10.6%から5.8%へ急落
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
4年CAGRは7.3%だが直近は-3.0%と減速。営業利益率は10.6%から5.8%へ半減しており、成長の質は低下している。
財務健全性
★★★★★
売上高が4期連続で減少傾向（58億→77億）・営業利益率が過去最高（10.6%）から半減（5.8%）
経営品質
★★★★★
経営陣の戦略・方針記載が欠如しており、財務指標の悪化に対する説明責任が果たされていない。CF品質は良好だが、経営の透明性は低い。