株式会社コプロ・ホールディングス（7059）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上CAGR19.3%、直近24.6%増と高成長。営業利益率9.2%で利益も伴い、M&Aとプラットフォーム戦略が有機的な成長を牽引。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
売上・利益が連動して急成長し、CF品質も高い。課題認識も具体的で、数値で裏付けられる実行力がある。
競争優位（モート）
複合持続性：中
建設・IT・通信の多分野対応とM&Aによる拡大実績が強みだが、参入障壁が低く競合が多い業界特性上、持続性は限定的。
✦ 主要な強み
- 直近5年間の売上CAGRが19.3%と極めて高い成長軌道にある
- 自己資本比率64.3%とROE22.4%を記録し、財務基盤が極めて健全
- 営業CF/純利益が123%と、利益の現金化能力（収益の質）が非常に高い
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が9.2%と、業界平均水準と比較して高収益性ではない可能性
- 平均年収484万円は、高度なIT人材を確保・定着させるためのコスト増圧力が懸念される
- 売上規模が300億円と急拡大したが、M&A依存度や統合リスクの明示が不足している
▼ 構造的リスク
- 少子高齢化による若手エンジニア供給の構造的な減少が、成長のボトルネックとなる
- 労働者派遣法等の規制強化により、事業モデルの収益性や運営コストが圧迫されるリスク
- 人材業界特有の競争激化により、単価低下や採用コスト増が収益性を直接侵食する構造
↗ 改善条件
- 「エンジニア応援プラットフォーム」による定着率向上が実現し、採用コストが構造的に低下すれば、利益率が改善する
- 規制対応を先回りしたコンプライアンス体制の確立が、競合優位性として機能し、市場シェアを維持・拡大できる
- M&Aによる事業領域の多角化が成功し、特定業界（建設等）への依存度を下げれば、景気変動リスクが分散される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
人材不足や規制リスクを列挙しつつも、採用コスト適正化やプラットフォーム構築など内部対策への言及も具体性を持っており、他責傾向は低い。
言行一致チェック
エンジニア応援プラットフォーム構築による人材獲得・定着の強化
一致平均年収484万円（業界平均水準）と、営業CF/純利益123%で資金効率も良好。採用コスト適正化の兆しあり。
M&Aによる事業拡大の柔軟性
一致4期前からの売上148億円→300億円（約2倍）の急成長は、M&Aや有機的拡大の両輪による成果と推測される。