オプテックスグループ株式会社（6914）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
セキュリティ・防犯カメラ分野での長年の技術蓄積とブランド力を持つが、AI・IoT 化による競合の参入障壁低下リスクが存在する。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率73.0%と極めて高い財務健全性を維持
- 営業CF/純利益が143%と利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
- 4年間の売上CAGRが9.5%と中長期的な成長軌道を維持
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが直近94億円と前年比で大幅に拡大（+22%）しており、一時的な要因の可能性
- 投資CFが-38億円と拡大しているが、成長投資の具体的な方向性が不明
- 平均年収852万円という高水準が維持されているが、人件費増による利益率圧迫リスク
▼ 構造的リスク
- セキュリティ市場における技術革新（AI・クラウド）への対応遅れによる競争力低下
- 高単価な製品・サービスへの依存による景気変動に対する感応度
- 平均年収の高水準維持が、利益率改善のボトルネックとなる可能性
↗ 改善条件
- 投資CFの拡大が将来の収益源となる新事業の確立に繋がれば、成長加速が見込まれる
- 人件費増を売上成長で吸収し、営業利益率を12%台後半に維持できれば、ROE向上が期待される
- 技術的優位性を維持し、競合他社との差別化を明確にできれば、価格競争からの脱却が可能
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク記載が空であり、外部要因への言及が見られないため、転嫁傾向は低く評価される。
言行一致チェック
記載なし（有報テキスト要約に戦略・方針の具体的な記述がない）
不明売上・利益の継続的成長と自己資本比率73.0%の維持
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
4年CAGR9.5%、直近売上+4.1%と着実に成長。利益率も12.4%と改善傾向にあり、有機的な成長が継続している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
具体的な経営方針の明文化は不足しているが、財務数値は着実な成長と健全性を示しており、実行力は中程度と評価される。