星和電機株式会社（6748）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
独自技術/複合/ニッチトップ持続性：中
公共インフラ分野での実績と複合技術によるニッチトップ地位は強みだが、他社入札競争激化のリスクがあり、技術的参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率63.2%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が171%とキャッシュフローの質が極めて高い
- 公共インフラ分野での実績に基づくニッチトップ地位
⚠ 主要な懸念
- 4年間の売上CAGRが-0.8%と長期的な縮小傾向
- 直近の営業利益率が7.0%から6.5%へ低下傾向にある
- 売上規模が254億円と横ばい・微増に留まっている
▼ 構造的リスク
- 公共インフラ向け入札市場における価格競争の激化による利益率圧迫
- 少子高齢化による労働生産人口減少が製造業の生産性向上を阻害
- 原材料価格高騰が製品付加価値を直接削ぐ構造的問題
↗ 改善条件
- 原材料高騰を吸収できる高機能・高付加価値製品の開発・販売が実現されれば利益率回復が見込まれる
- 海外市場への展開や新規顧客開拓が成功し、国内市場の縮小を相殺できれば売上成長が加速する
- 労働生産性を向上させる自動化・DX化が進展すれば、人手不足下でも収益性を維持できる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として原材料高騰や外部環境を挙げる一方で、競争激化への具体的な差別化策や内部コスト構造の改善策への言及が不足している。
言行一致チェック
新規事業創出本部設置による市場創出と技術力強化
乖離売上CAGRが-0.8%と低迷し、直近の営業利益率も低下傾向にある。新規事業の収益化は直近では顕著ではない。
持続可能な組織の実現とSDGsへの取り組み
一致自己資本比率63.2%と財務基盤は堅牢。営業CF/純利益が171%とキャッシュフロー品質は極めて高い。
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
4年CAGRは-0.8%と縮小傾向。直近売上は微増（+0.7%）だが、利益率低下（7.0%→6.5%）を伴う低成長であり、有機的な成長力は脆弱。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅牢だが、成長戦略の実行力が数値に反映されておらず、外部要因への依存度が高い。執行力は中程度。