株式会社リケン（6462）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は10.2%増と回復したが、4年CAGRは-1.1%と長期的には縮小傾向。利益率は低下しており、成長の質は不確実。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が前年比6.5%から5.4%へ低下・純利益が過去5期で最高値の50億円から43億円へ減少
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実（自己資本比率76.8%）だが、利益率の低下と成長の鈍化に対し、経営陣の具体的な対策効果が数値に反映されるまで至っていない。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
ピストンリング分野で高いシェアと技術力を有するが、脱炭素化による内燃機関需要の縮小という構造的な逆風により、優位性の維持には次世代技術への転換が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率76.8%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が254%と極めて高いキャッシュフローの質
- ピストンリング分野での高い技術力と市場シェア
⚠ 主要な懸念
- 売上高が4期連続で減少傾向（CAGR -1.1%）
- 営業利益率が5.4%と前年比で低下
- 純利益が過去最高値（50億円）から43億円へ減少
▼ 構造的リスク
- 脱炭素化規制の強化に伴う内燃機関用部品（ピストンリング）の需要縮小リスク
- 次世代技術（EV等）への転換が競合他社より遅れた場合のシェア喪失リスク
- レアメタル等の原材料価格高騰が収益性を直撃する構造
↗ 改善条件
- 次世代自動車向け新製品の売上比率が大幅に拡大し、内燃機関製品の減収を補うこと
- 原材料価格高騰を原価転嫁または効率化で吸収し、営業利益率を6%台へ回復させること
- M&Aやオープンイノベーションにより、非自動車分野での収益柱を確立すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「世界経済の低成長」「地政学リスク」「原材料価格高騰」を列挙しており、内部の収益性低下要因への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
次世代自動車向け新製品開発と非自動車事業の創出を加速
乖離投資CFは-38億円で前年比横ばい、売上CAGRは-1.1%と成長加速の兆しが見えにくい
コア事業のコスト競争力強化
乖離営業利益率が6.5%から5.4%へ低下し、収益性改善の効果が現時点では不十分