日本ギア工業株式会社（6356）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は前年比-0.7%と横ばい、4年CAGRは+5.5%と緩やかな成長。利益率は22%台で安定しているが、有機的な成長力には課題がある。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅牢で利益率は安定しているが、成長戦略の実行力が数値に直結しておらず、外部環境への依存度が高い印象。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
もの造りに関する固有技術と顧客との長年の信頼関係が基盤。ただし、価格競争や原材料高騰に対する防御力は限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率82.5%と極めて高い財務健全性
- 売上高96億円に対し営業利益率22.0%を維持する高い収益性
- 営業CF/純利益が83%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が高い
⚠ 主要な懸念
- 直近売上高が前年比-0.7%と成長が停滞している
- 平均年収705万円（直近）の推移データが不足しており、人材競争力の可視化が困難
- 営業CFが13億円と利益水準に対しやや低く、運転資本管理に余力がある可能性
▼ 構造的リスク
- 鉄・非鉄製品の価格高騰が原価率に直結し、利益率を圧迫する構造
- BtoB市場における価格競争の激化により、高収益体制の維持が困難になるリスク
- 為替変動リスクに対するヘッジ体制や海外収益比率の低さが業績変動要因となる可能性
↗ 改善条件
- 海外市場への本格的な展開が実現し、国内市場の停滞を補う新たな収益柱が確立されること
- バルブ・アクチュエータ等の新製品開発が成功し、高付加価値製品へのシフトが売上成長に寄与すること
- 原材料価格高騰に対する適切な価格転嫁またはコストダウン施策が定着し、利益率の維持・向上が図られること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「為替」「原材料」を頻繁に言及しているが、具体的なコスト削減策や価格転嫁の進捗に関する内部要因への言及は薄い。
言行一致チェック
海外市場への展開・新製品開発による着実な成長
乖離直近売上高は96億円で前年比横ばい（-0.7%）。海外展開や新製品の効果が直近の財務数値に明確に反映されていない。
品質・コスト競争力の強化
一致営業利益率22.0%を維持し、原材料高騰などの外部環境下でも収益性を保っている。