澁谷工業株式会社（6340）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は11.8%増と加速。4年CAGR5.5%で着実に成長。利益率10.7%と高収益性を維持し、質の高い成長を遂げている。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
売上は着実に拡大し、目標達成への実行力は高い。しかし、利益率の微減傾向を踏まえ、収益性維持のための内部改善への言及強化が求められる。
競争優位（モート）
独自技術/規制持続性：高
無菌充填システムで国内シェア80〜90%を維持し、半導体装置の特殊仕様機提供能力を持つ。高参入障壁により競争優位は堅固。
✦ 主要な強み
- 無菌充填システムで国内シェア80〜90%を独占し、圧倒的なブランド力を持つ
- 自己資本比率67.7%と極めて健全な財務体質を維持
- 営業CF/純利益が90%と高いキャッシュフロー品質を有し、内部留保能力が強い
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が11.6%から10.7%へ低下し、収益性維持に課題が生じている
- 営業CFが143億円から91億円へ減少傾向にあり、キャッシュ創出力の安定性に注意が必要
▼ 構造的リスク
- 海外メーカーとの激しい価格競争により、高シェア維持が困難になるリスク
- 半導体や医療機器など特定産業の設備投資サイクルに依存する構造
- 為替変動が収益に直結するグローバル展開による利益変動リスク
↗ 改善条件
- 為替変動リスクをヘッジする体制強化と、海外市場での高付加価値製品販売比率の向上
- 原材料費高騰や人件費増に対応できる生産性向上（DX化）によるコスト構造の改善
- 農業用設備やメカトロ分野での新需要開拓による、特定セグメント依存度の低減
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「為替変動」を列挙しているが、収益性の微減要因として内部コスト構造への言及が相対的に少ない。
言行一致チェック
グローバル戦略推進・売上2,000億円を目指す
一致売上高は1,040億円から1,290億円へ拡大（+24%）。成長軌道は明確だが、2,000億円目標にはまだ約55%の余地がある。
改善・改革・開発の強力推進
乖離営業利益率は11.6%から10.7%へ微減。利益率の維持・向上にはさらなるコスト構造改革の必要性が示唆される。