株式会社西部技研（6223）

売上高は5期で約1.8倍（174億→321億）と着実に拡大し、EV市場需要を取り込んだ成長が見られる。ただし、営業利益率は15.0%から12.6%へ低下しており、成長の質は価格競争やコスト増の影響を受けている。

懸念なし

財務基盤は堅牢（自己資本比率70%）でキャッシュフローも良好だが、売上拡大に伴う利益率の低下に対し、外部要因を理由とする傾向が見られる。執行力には一定の評価だが、収益性改善へのコミットメントに課題が残る。