旭ダイヤモンド工業株式会社（6140）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR8.0%で成長中だが、純利益は過去4期で33億→-3億→28億→21億→25億と変動が激しく、収益の安定性には課題が残る。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅牢だが、利益率の改善ペースが緩やか。外部環境への依存度が高い記述が見られる一方、キャッシュフローの質は高い。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
超微粒合成ダイヤモンド技術とカスタム開発力によりニッチトップを維持。ただし、競合他社の技術革新や価格競争リスクが存在し、優位性の維持には継続的なR&D投資が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率83.3%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が231%とキャッシュフローの質が極めて高い
- 4年間の売上CAGRが8.0%と着実な成長を維持
⚠ 主要な懸念
- 純利益が過去4期で最大33億から最小-3億まで変動し収益が不安定
- ROEが3.9%と資本効率の低さが課題
- 営業利益率が5.6%と業界平均と比較して低水準
▼ 構造的リスク
- 特定産業（半導体・EV）への依存度が高く、景気変動の影響を受けやすい
- 原材料価格変動リスクを内部コスト管理で吸収する余地が限定的
- ニッチ市場における競合他社の技術追従による価格競争の激化
↗ 改善条件
- 半導体・EV市場の需要回復により、高付加価値製品の販売数量が増加すること
- 原材料価格高騰を内部コスト削減や価格転嫁で吸収し、営業利益率を10%以上に引き上げること
- 次世代技術への対応を加速し、競合他社との差別化を維持・強化すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
EV販売鈍化や原材料価格変動など外部要因を課題として挙げるが、内部の収益構造改善策や具体的なコスト削減策への言及が相対的に少ない。
言行一致チェック
高収益体制の構築と持続的な成長
乖離営業利益率は3.9%から5.6%へ改善したが、純利益率は6.1%と低水準。利益率の改善は進んでいるが、ROE3.9%は依然として低水準。
経営基盤強化
一致自己資本比率83.3%と極めて健全。営業CF/純利益が231%とキャッシュフローの質も高い。