株式会社ウィルグループ（6089）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は微増（+1.1%）だが、営業利益率は前年比半減の1.7%に低下。成長の質は低く、収益性の悪化が顕著で持続的な成長基盤は脆弱。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の急落（3.3%→1.7%）・純利益率の低下（2.0%→0.8%）・自己資本比率の低下（34.8%）
経営品質
★★★★★
経営陣は成長と収益改善を掲げるが、数値上は利益率が半減しており、実行力に疑問が残る。外部環境への依存度が高い記述は誠実さに欠ける。
競争優位（モート）
複合持続性：中
特定領域（建設技術者等）での黒字化実績と多角的サービス展開が強みだが、人材サービス業界全体で参入障壁が比較的低く、競争優位は持続性に課題がある。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が156%と高いCF品質を維持している
- 建設技術者領域での黒字化達成という特定セグメントでの成果
- 自己資本比率が34.8%と財務基盤は一定の安定性を保っている
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が3.3%から1.7%へ急落し収益性が悪化
- 純利益が3期連続で減少傾向（33億円→12億円）
- 売上成長率1.1%に対し利益率が低下しており、成長の質が低い
▼ 構造的リスク
- 人材サービス業界特有の低参入障壁による価格競争の激化リスク
- 人件費高騰に対する価格転嫁力の限界による利益率圧迫構造
- 特定セグメント（建設等）への依存度が高まることによる景気変動感応度の増大
↗ 改善条件
- 人件費高騰に対する適切な価格転嫁が実現し、営業利益率が2.5%以上へ回復すること
- 特定セグメント（建設技術者等）の収益性が安定し、純利益率が1.5%以上を維持すること
- 外部環境要因への依存を減らし、内部コスト構造の抜本的見直しによる体質改善が図られること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「景気後退」「地政学リスク」等の外部要因を列挙する一方、利益率低下の内部要因（コスト構造や採算管理）への具体的な言及が不足している。
言行一致チェック
国内Working事業の再成長と収益性改善
乖離売上は微増（+1.1%）だが、営業利益率は前年比50%減の1.7%に急落。収益性改善の兆しは見られない。
コストコントロールとガバナンス強化
乖離営業利益率の低下と純利益の減少（28億円→12億円）は、コストコントロールが機能していない可能性を示唆。