株式会社大谷工業（5939）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは6.9%と緩やかな成長だが、直近は売上0.2%減。新分野開拓の兆しはあるが、即効性は限定的。
財務健全性
★★★★★
直近売上高79億円で前年比横ばい（-0.2%）
経営品質
★★★★★
利益率は改善傾向にあるが、売上成長の停滞と外部要因への依存度が高く、実行力の限界が示唆される。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
高度な鉄加工技術と提案型営業による顧客信頼は強みだが、鉄鋼業界全体がコモディティ化しており、参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が212%と極めて高いキャッシュフロー品質
- 自己資本比率53.9%と財務基盤が堅牢
- 営業利益率が5.3%から6.0%へ改善傾向にある
⚠ 主要な懸念
- 直近売上高が前年比0.2%減で成長が停滞
- 平均年収609万円（業界平均との比較不可だが、人手不足対策との整合性不明）
- 投資CFが-4億円と設備投資は継続しているが、売上増に直結していない
▼ 構造的リスク
- 鉄鋼価格変動リスクと原材料費高騰によるコスト転嫁の難易度
- 電力・通信業界の規制（レベニューキャップ）による需要抑制リスク
- 建設業界の人手不足による受注・納期遅延リスク
↗ 改善条件
- 新分野（メッキ製品等）での受注が拡大し、売上高が前年比プラス転換すること
- 原材料費高騰を価格転嫁または生産性向上で吸収し、営業利益率を6%以上で維持すること
- 人手不足対策として生産自動化や賃金競争力向上が実現し、受注能力が回復すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として能登半島地震、レベニューキャップ、人手不足など外部要因を列挙しており、内部の生産性向上策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
大型鋼材から小物まで処理できるメッキ設備を活用した新分野での製品開発を推進
乖離売上高が横ばい（79億円）であり、新分野への転換による売上拡大は直近では確認できない
収益性改善（高付加価値製品の販売強化）
一致営業利益率が5.3%から6.0%へ改善しており、収益性向上の努力は数値に反映されている