日亜鋼業株式会社（5658）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは5.2%だが、直近売上は前年比-1.1%と縮小。利益率も4.0%と低水準で、有機的な成長基盤は脆弱。
財務健全性
★★★★★
ROEが1.9%と自己資本効率が悪化・営業利益率が4.0%と低収益体質
経営品質
★★★★★
財務数値は外部環境悪化の影響を強く受けており、経営陣の内部要因への対応策（価格転嫁や構造改革）が数値に反映されていない。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
めっき・成形加工技術と短納期デリバリー体制は強みだが、鉄鋼加工業界全体がコモディティ化しやすく、他社との差別化維持は難易度が高い。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率76.6%と極めて健全な財務基盤
- 営業CF/純利益が222%とキャッシュフローの質が高い
- 東西製造拠点による短納期デリバリー体制の確立
⚠ 主要な懸念
- 直近売上高が前年比-1.1%と縮小傾向
- ROEが1.9%と資本効率の低さが顕著
- 営業利益率が4.0%と業界平均を下回る低収益体質
▼ 構造的リスク
- 鉄鋼業界の過剰生産による市況低迷と価格競争の激化
- 自動車分野需要動向への依存度が高く、景気変動に脆弱
- 原材料（鉄鉱石・スクラップ）価格変動リスクを価格転嫁で吸収する難易度の高さ
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰局面での適正な価格転嫁が実現し、利益率が改善すること
- 自動車分野の需要回復に伴い、高付加価値製品の販売構成比が高まること
- 不採算事業の撤退とコスト構造の抜本的見直しにより、固定費比率が低下すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「世界的景気」「為替」「原材料価格」「2024年問題」など外部要因を列挙し、内部の価格転嫁力やコスト構造改善の具体策への言及が薄い。
言行一致チェック
収益確保と持続的成長を目指す
乖離直近売上高は341億円で前年比-1.1%の減少、純利益も13億円から11億円へ減少
コスト削減・不採算事業撤退
不明営業利益率は3.9%から4.0%と微増だが、売上減少局面での利益率改善は限定的